Ставки по вкладам падают: что делать населению?

Интернет-газета Naviny.by выясняла у экспертов финансового рынка ответы на эти вопросы.

 

Граница, которую переступать не стоит

За последнюю декаду большинство ведущих банков снизили ставки по рублевым вкладам населения. Так, «Белагропромбанк» с 9 июля снизил на 1 процентный пункт до 32% годовых доходность по вкладу с фиксированной процентной ставкой «Старт!». По вкладу «Большие деньги» ставка была уменьшена на 2 процентных пункта до 30% годовых.

Несколько ранее, с 1 июля, снизил процентную ставку по рублевым вкладам «Беларусбанк» — крупнейший держатель средств населения. С текущего месяца доходность по вкладу «Приоритет» была уменьшена на 1,5 процентного пункта до 31,5% годовых.

Также в июле уменьшил доходность по рублевому вкладу с фиксированной процентной ставкой еще один крупный банк Беларуси — «БПС-Сбербанк», в котором теперь ставка по трехмесячному вкладу «Пара сюрпризов» варьируется от 33% до 35% (в зависимости от срока размещения) годовых. Еще один крупный банк — «Белинвестбанк» — снизил ставки по рублевым вкладам населения в последний день июня.

Таким образом, крупнейшие белорусские банки, а вместе с ними и многие другие денежно-кредитные учреждения, пошли на снижение процентных ставок. Показательно, что произошло это вскоре после зачисления в состав золотовалютных резервов Беларуси в конце июня российского кредита на 2 млрд. долларов. Увеличение ЗВР успокоило вкладчиков, и сегодня последние готовы мириться с тем, что банки снижают ставки по рублевым вкладам.

«Население пока спокойно реагирует на снижение ставок — оттока вкладов мы не наблюдаем. До тех пор, пока ставки по срочным вкладам будут оставаться выше 30% годовых, население будет продолжать хранить сбережения в рублях», — рассказал Naviny.by топ-менеджер одного из коммерческих банков.

По информации Naviny.by, в июне Нацбанк определили основные ориентиры денежно-кредитной политики до конца года и прогнозировал, что к концу 2014-го ставки по срочным рублевым вкладам населения снизятся до 30% годовых. Представители коммерческих банков ожидают, что при сохранении нынешней динамики ставки по вкладам достигнут порога, который определил Нацбанк, уже в сентябре.

«До сентября процентные ставки будут продолжать снижаться, а затем они должны остановиться, и большого их изменения до конца года не ожидается», — полагает топ-менеджер коммерческого банка.

По мнению банкира, 30% — важный психологический уровень для населения, опускаться ниже которого не стоит, так как вкладчики могут потерять интерес к сбережениям в национальной валюте.

 

Банки рекомендуют играть «в долгую»

Аналитики финансового рынка разделяют мнение банкиров и полагают, что предпосылок для значительного снижения процентных ставок на денежном рынке нет. Наблюдатели обращают внимание на тот факт, что потребительские цены выросли с начала года на 10,2%, а по сравнению с серединой 2013-го — на 20%.

«В годовом выражении инфляция уже достигла 20% годовых, и в этих условиях значительное уменьшение процентных ставок на депозитном рынке нецелесообразно, поскольку может привести к долларизации вкладов. Нацбанк это осознает, и во втором полугодии можно ожидать замедления темпов снижения процентных ставок на денежном рынке», — отмечает финансовый аналитик Исследовательской группы BusinessForecast.by Александр Муха.

В то же время, в правительстве, похоже, придерживаются мнения, что после поступления двухмиллиардного кредита в состав золотовалютных резервов возможности для уменьшения процентных ставок имеются.

«В ближайшее время будет снижена стоимость кредитных ресурсов, и процентные ставки на рынке вернутся к нормальным значениям. Для этого уже созданы главные условия: в бюджет и золотовалютные резервы зачислены 2 миллиарда долларов», — заявил в начале июля премьер-министр Михаил Мясникович.

По информации Naviny.by, правительство еще в мае рекомендовало Нацбанку снизить ставки на денежном рынке, причем административным образом — за счет ограничения маржи банков. Однако, по имеющимся данным, Нацбанк не согласился идти на этот шаг и принял решение о нецелесообразности административного ограничения маржи банков.

Эксперты полагают, что ограничение банковской маржи могло снизить заинтересованность банков выдавать кредиты предприятиям, и, опасаясь таких последствий, регулятор, вероятно, и отказался использовать административный ресурс.

Аналитики финансового рынка полагают, что попытки административным образом снизить процентные ставки на денежном рынке, если такие будут приняты во втором полугодии, к добру не приведут.

«Если ставки по вкладам опустятся ниже психологически важного для населения уровня, мы можем столкнуться с переводом рублевых депозитов в валютные, и тогда процентные ставки вновь придется повышать», — считает финансовый аналитик официального партнера «Альпари» в Минске Вадим Иосуб.

Эксперт напоминает, что в прошлом году после попытки во втором квартале резко снизить ставки по депозитам (средняя ставка по вкладам опустилась с 36,9% в марте 2013-го до 23,9% в мае) начался отток рублевых депозитов населения, и чтобы успокоить вкладчиков, летом 2013-го пришлось быстро повышать процентные ставки на денежном рынке. В результате во втором полугодии 2013-го ставки на депозитном рынке находились в районе 40-45%.

Эксперты надеются, что правительство выучило прошлогодний урок, и в 2014-м история не повторится. «Власти, скорее всего, во второй половине нынешнего года будут постепенно снижать ставки на денежном рынке», — предполагает Вадим Иосуб.

Что в этой ситуации можно порекомендовать рублевым вкладчикам?

Банкиры говорят, что на фоне постепенного снижения процентных ставок на депозитном рынке популярностью начинают пользоваться долгосрочные вклады.

«Банки сегодня переводят депозиты «в длину» — объявляют о долгосрочных продуктах, которые позволяют вкладчикам зафиксировать ставки на относительно длительный срок. Очевидно, что по крайней мере до конца года у нас точно сохранится управляемая девальвация рубля и хранить сбережения в нацвалюте все еще будет выгодно», — резюмировал в беседе с корреспондентом Naviny.by топ-менеджер коммерческого банка.

Автор: Дмитрий Заяц